相信接触过香港保险的朋友，肯定看过保单上有复归红利和现金红利，这两个名词，有时候也会疑惑，到底这两种有什么区别，哪一种对投保人更好呢？首先我们要了解红利是什么？
客户把保费交给保险公司之后，公司除了预留保险准备金，公司开支之外，将其余的保费用作投资。而投资产生的利润，就会被分配给购买分红类（即储蓄型）保险的客户，这部分钱就叫做红利。这里要强调一下，我们在投保前看到的红利分派率，是保险公司基于投资回报、赔偿、退保和开支等多种情况来预估的。这就意味着他会根据市场投资行情而变动。
现金红利：从名字就可以看出来，这种红利派发方式是通过现金实现的，也就是说，保单每派发一块钱，就是你将来拿到的现金数。这种方式就像买股票派股息一样，现金红利一旦派发，这笔钱就是你的，也就意味着可以随时取现。如果不急于拿出来，那现金红利会放在一个积存红利户口内，每年以一定的利息率继续滚存收息。复归红利：为美式保单的叫法，在英式保单中又称为“归原红利”。这类分红方式类似于公司派发红股，持股人需将按当时的股价，将红股套现一样。换句话说，你的实际收益完全取决于沽出的价格，在那之前股价高或低都与你无关。对于这种分红方式，红利通常是在受保人身故或未来某个时间才能兑现。如果希望提前兑现，便要再乘以变现折扣率后以现金形式派发，而变现折扣率是根据保单的年期，和当年投资表现来定的。由此可知，复归红利就是继续由保险公司管理，而保险公司公布的红利只是一个数字，具体价值只有在真正领取的时候才会知道。举个最简单的例子，假设一张储蓄型分红保单是由1,000股股票构成的，到了年末股票进行分红。复归红利相当于派发股票（如派发10股股票，这样保单相当于总共有1,010股股票，保额变高）。这里的变现折扣率，是会随着“时间”以及“市场投资环境”的变化而变化的。通常来讲，红利的提取越早，折现率越低（如80%），折现的损失就越大，所能提取出的红利就越少。随着时间慢慢推进，变现折扣率会逐渐接近于1，这时再提取红利就不会再有损失。因此，如果一款终身重疾险是英式分红，一般并不牵扯到折现损失，除非中途退保。复归红利保单获派发的保障面值会留存于“分红保单资产”内成为资产，若资产经再投资而获利，又会再派发保障面值。复归红利背后投资策略所含的非保证因素相对较高，保险公司也有较大空间将保单价值投资于波动性较高的资产，因此潜在风险相对较大，潜在回报相对较波动，但是长线看来，总预期回报相对较高。现金红利保单，则是另一种情况，公司会选择将保单价值投资与较为稳定的资产内积存，因此潜在风险比较小，但是相对应的长线预期回报也会相对较小。所以，如果你不懂投资，希望能够从长线的投资中获得较高的收益和保障，而且风险接受程度高，那么你可能会倾向于选择复归红利保单，此类保单的滚雪球效应相对较大。若是相反的情况，则可以考虑选择现金分红保单。3、到底如何选择保险？
总的来说，两种保单分红方式各有各的优势，自九十年代产生之后，两者分别在不同的年代发挥了各自的特点。所以最关键的，还是要根据自己需求和情况进行选择。
我认为储蓄是用来解决我们人生不同阶段存在的刚需，比如养孩子和养老。所以建议大家先明确自己的中长期目标，再酌情考虑不同的理财产品。
当然在考虑储蓄之前，请一定先做好自己和家人的基础保障，毕竟我们可以决定什么时候有孩子或者什么时候退休，却没有办法决定什么时候生病。
